Malas noticias para las pymes y fintechs: reacción a las subidas de tipos del banco central
El Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo y la Reserva Federal de EE. UU. han elevado las tasas de interés a pesar de la agitación actual en el sector bancario. Si bien algunos analistas creen que los aumentos de tasas son necesarios para contener la inflación y mantener la estabilidad económica, otros temen que puedan exacerbar los desafíos económicos actuales para las empresas y los hogares.
Reacción a las subidas de tipos del banco central: malas noticias para las pymes y fintechs
Mucha gente esperaba que el Banco de Inglaterra aumentara las tasas y que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés. Sin embargo, esto llega en un momento en que el sector bancario aún se tambalea.
En las últimas semanas, dos bancos estadounidenses quebraron y UBS rescató al prestamista suizo Credit Suisse.
Las preocupaciones también están aumentando para Deutsche Bank: sus acciones cayeron hasta un 14 por ciento la semana pasada debido a que se disparó el costo de asegurar a los bancos contra quiebras bancarias.
Los costos de endeudamiento están aumentando, lo que puede dificultar que las empresas se expandan y que los hogares financien grandes compras. Al mismo tiempo, el aumento de la inflación (la inflación en el Reino Unido se ha disparado hasta un asombroso 10,4 %) ha erosionado el poder adquisitivo de los consumidores, lo que dificulta que las empresas sigan siendo rentables.
Compartimos la reacción del sector FinTech a la subida de tipos (4,25% del Banco de Inglaterra y 0,25 puntos porcentuales de subida de la Reserva Federal).
Las empresas tecnológicas dificultarán el acceso a la financiación
El clima económico actual presenta grandes desafíos para las empresas con reservas de efectivo limitadas, comenta Claire Trachet, CEO y fundadora de la consultoría de gestión Trachet.
«El anuncio del Banco de Inglaterra de un aumento de tasas, combinado con un mercado de OPI lento, significa que las empresas en auge, predominantemente en el espacio tecnológico, tienen cada vez más dificultades para obtener financiamiento», dice.
“Esta es una preocupación importante incluso para las empresas privadas sanas, ya que la caída de las acciones en empresas similares que cotizan en bolsa puede generar pérdidas. Sabemos que las empresas tendrán que tomar decisiones difíciles y ceder una mayor parte de su capital para recaudar la misma cantidad de dinero, y esperamos que esto conduzca a un número cada vez mayor de caídas en el próximo año.
“La inversión en tecnología era un sector muy apreciado por los inversores y los prestamistas y contribuyó a los altos ingresos. Sin embargo, ha quedado claro para muchos inversores que ahora se trata de una inversión que el banco no recuperará; es probable que desencadene una ola de actividad de fusiones y adquisiciones en el sector».
Podría dar lugar a cierres a gran escala
Daniel Jones, corredor corporativo y de divisas de Moneycorp, un proveedor de servicios de pago para bancos, empresas y consumidores, advierte que el aumento es «una mala noticia para las pymes y las fintech». Él sugiere que con el aumento de los costos y la reducción del gasto de los consumidores que ya los están golpeando fuertemente, las condiciones comerciales más difíciles podrían conducir a cierres generalizados.
Jones dice: «La decisión de hoy resultará en condiciones comerciales aún más duras para las pymes del Reino Unido, lo que podría eliminar £ 12 mil millones de la economía y dejarlas al margen. Los planes separados del Banco de Inglaterra para poner fin a los préstamos baratos para las pequeñas empresas solo agregarán más combustible. a ese fuego.
“Y esto sigue a otro aumento impactante de la inflación y la posterior desaparición de Silicon Valley Bank y Credit Suisse, los cuales demostraron cuán frágil es el sistema financiero. En este contexto, es urgente ver más, no menos, apoyo para las pymes”.
Mittelstand tendrá problemas con la rentabilidad
Michael McGowan, director general de financiación de facturas de Bibby Foreign Exchange y proveedor de factoring Bibby Financial Services, también advierte que las pequeñas y medianas empresas encontrarán difícil la decisión cuando se trata de gestionar la rentabilidad.
“El sorprendente aumento de la inflación ha puesto de manifiesto el nerviosismo en los mercados y ha dejado al Banco de Inglaterra sin otra opción que utilizar la única herramienta disponible para contener la inflación en el Reino Unido.
“La decisión bien puede haber sido un mal necesario para proteger la economía en apuros de Gran Bretaña, pero no parecerá a corto plazo para las pequeñas empresas que luchan por mantener la viabilidad. Las tasas de interés más altas reducirán el gasto de los consumidores y aumentarán los costos de endeudamiento para las empresas.
“El impacto en la libra también debe ser monitoreado de cerca por las PYMES que comercian internacionalmente, ya que la volatilidad de la moneda sigue siendo una de las únicas certezas en las perspectivas inciertas de hoy. Las estrategias de divisas sólidas serán cruciales para que las pymes mantengan los márgenes de beneficio en 2023”.
Incertidumbre de las fluctuaciones monetarias
Will Marwick, CEO del proveedor de soluciones de pago IFX Payments, tiene esta visión de forex.
Si bien muchos cuestionan si «cerrar la puerta del establo después de que el caballo se desboca es suficiente para combatir los precios desbocados», es esencial centrarse en las estrategias de divisas, dice Marwick.
“Los mercados de divisas tendrán una semana ocupada y las empresas con operaciones internacionales deben pensar detenidamente sobre cómo una libra más fuerte afectará su toma de decisiones.
“En momentos como este, es fundamental que las empresas comprendan sus riesgos cambiarios y tengan una estrategia de gestión de riesgos bien definida para mitigar el impacto de las fluctuaciones monetarias”.
Preocupación por los bancos más pequeños
Hay temores de que la nueva ronda de aumentos de tasas «pueda exacerbar una situación precaria», dijo Susannah Streeter, jefa de dinero y mercados de Hargreaves Lansdown. “Se están gestando nuevos problemas en un caldero de preocupaciones sobre el impacto de los aumentos de tasas que vimos la semana pasada, ya que los aumentos de tasas anteriores parecen haber fracturado partes del sistema bancario.
“Existe el temor de que la nueva ronda de aumentos de tasas pueda exacerbar una situación precaria para algunos bancos más pequeños, particularmente aquellos con grandes participaciones en bonos cuyo valor ha caído debido a que las condiciones monetarias se han endurecido drásticamente.
«Las consecuencias del susto bancario aún son difíciles de determinar y, dado que se espera que los estándares crediticios se vuelvan más estrictos y que el crédito sea más difícil de obtener, es probable que un deterioro proyectado en las condiciones financieras se traduzca en nuevos aumentos en las tasas de interés en los próximos meses. «
Podría conducir a precios más altos
A Robert Pasco, cofundador y director ejecutivo del banco ético Plend, le preocupa que muchas instituciones financieras utilicen este aumento de tasas «como una luz verde para más aumentos de tasas».
Él comenta: «A pesar de los recientes shocks globales relacionados con Silicon Valley Bank y Credit Suisse, este aumento de la tasa base del BoE no habría sido una sorpresa para la mayoría de los bancos y prestamistas que ya descontaron un aumento de la tasa a corto plazo en el Reino Unido. United . .
“Cualquier aumento espontáneo equivale a una ganancia a expensas del público británico en general. Insto a todas las instituciones financieras del Reino Unido a que actualicen la situación financiera actual de sus clientes antes de impulsar otra subida de tipos.
“En un momento de extrema dificultad financiera en el Reino Unido, la capacidad de acceder a un crédito asequible es vital. Plend ha implementado un límite máximo de tarifas, lo que garantiza que nuestros clientes estén protegidos de nuevos aumentos de tarifas y tengan el apoyo que necesitan a largo plazo”.
Podría dar lugar a interrupciones en la entrega
La plataforma de transacciones digitales A2A con sede en Suecia Trustly también está expresando su preocupación de que las tasas de interés tengan un efecto en cadena en los precios y prestación de servicios.
Ciaran O’Malley, vicepresidente de comercio electrónico de Trustly, dijo: «Si bien las empresas enfrentan costos de endeudamiento más altos que afectarán sus márgenes, también puede haber un efecto colateral debido al aumento de los precios de las materias primas de los proveedores, es decir, las empresas aumentan sus propios precios o esperar más interrupciones en el suministro.
“En este escenario, es vital que, en momentos de gran interés, las empresas se centren en cómo maximizar la eficiencia de su cadena de valor. Mediante la implementación de tecnología que aumenta la eficiencia operativa, mejora la gestión del flujo de caja y mejora la experiencia del cliente, las empresas pueden mitigar el impacto del aumento de las tasas de interés”.
